第702章 风险分析，三要点

  “时机很好。”唐德脸上露出自信的微笑，“目前国內p2p行业处於起步阶段，头部玩家还未形成，市场教育成本较高，但增长潜力巨大。英国最大的p2p平台zopa，累计交易额超过20亿英镑。美国的lending club去年交易额达到15亿美元。国內市场体量更大，潜力不言而喻。”

  他补充道：“但挑战也很大。一是获客成本高，信任难建立；二是风控体系需要时间积累数据和经验；三是隨著行业发展，未来几年监管必然趋严，平台需要有足够的合规能力和转型空间。”

  杨鸣沉吟片刻：“你觉得，一年能解决五个亿的债务，通过做p2p，可能吗？”

  唐德愣了一下，似乎没想到杨鸣会问这个问题。

  他思考了几秒钟，谨慎地回答：“理论上可能，但风险极高。要一年获利五亿，按照3%的手续费计算，需要撮合近170亿的交易额，平均每月14亿。这个规模在当前阶段几乎不可能通过正常经营达到。”

  他停顿了一下，压低声音：“除非走资金池模式，即平台自己充当放贷方，直接吸收投资者资金並放贷。这样利润会大得多，因为可以拿到全部利差，而不只是手续费。但这已经游走在非法集资的边缘，一旦出现问题，后果很严重。”

  杨鸣若有所思地点点头，没有立即回应。

  唐德继续说：“此外，p2p平台还有一个重要指標是坏帐率。正常情况下，坏帐率控制在5%以內是健康的。如果坏帐率过高，即使前期收益可观，长期来看也是不可持续的。”

  他从公文包里拿出几份列印材料，递给杨鸣：“这里是国內几家主要p2p平台的运营数据和模式分析，还有一些行业研究报告。杨总可以参考一下。”

  杨鸣接过材料，翻了几页，点点头：“谢谢唐总，这些资料很有价值。”

  “不客气，这是我应该做的。”唐德显得很谦逊，“如果杨总后续有任何问题，隨时可以联繫我。”

  杨鸣放下资料，看了看手錶：“时间不早了，一起吃个午饭吧？”

  “荣幸之至。”唐德站起身，整了整西装。

  杨鸣拿起桌上的內线电话：“准备一下，去湖畔轩。”

  他对唐德笑了笑，“那里的鲍鱼做得不错。”